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缘何上市前先私募——beplay体育手机版哪里下载赴澳上市之路知识解答之三
发布时间:2017-11-08

缘何上市前先私募

 

企业快速发展需要更多的资金,上市的主要目的也是为了获得更充裕的发展资金,同时可以利用上市的机会,有效检验企业的综合管理能力和市场竞争能力,提高企业的社会形象并参与到更广阔的国内、国际市场竞争中。上市是一个漫长的过程,而上市前的一轮私募可以解决企业发展的暂时资金困难,维持一个较高的发展速度,在上市前达到理想的销售收入和利润指标。

事实上,私募进入企业时本身就对企业有很高的要求,企业在私募时就相当于在按照境外上市标准做了一轮预演。通过私募这样一个过程,企业的管理层知道如何与投资者交流,如何发挥董事会的作用,这样企业在境外上市时就可以克服准备工作不充分的障碍,很容易获得上市的资格,上市过程也会更快。

而且,作为私募基金投资企业的目的是在最合适的时机上市退出,对于何时上市他们会比企业更为敏感,私募基金进入企业后,作为企业的股东,他们会推动企业快速扩张,同时他们有尽快推动企业上市退出获利的压力,所以在上市这一环节他们会更积极。因为这会直接通过企业上市时的价格和估价一年内的波动来影响他们退出时的价格,从利益和声誉角度分析,私募基金也会推动企业上市的进程,积极创造企业上市的最佳条件和时机。

不仅如此,中国的企业存在治理结构、财务制度和信息透明等方面的通病,很难符合上市的要求,通过私募可以得到根本的改善,这样在未来上市后就会很轻松。

进一步讲,引进那些在资本市场上有很高声誉的私募股权基金,私募基金凭借他们在企业治理结构方面的丰富经验,可以帮助企业改善公司治理方面的诸多问题,这在一定程度上也可以提高境外机构投资者对国内上市企业财务报表信任度不高的被动局面。

除此之外,通过私募还可以使公司的股权结构得到改善,促进公司股权多样化。同时,这些基金在国际资本市场上已经获得承认,通过引进这些基金,可以在企业未来上市时获得更高的股价。

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